In Germania, la terra dei risparmiatori, anche le Sparkassen iniziano a cambiare rotta. La DekaBank e la Börse Stuttgart Digital stanno creando l’accesso a Bitcoin per milioni di clienti del gruppo Sparkassen. Ciò che può sembrare un semplice passo tecnologico è in realtà l’indizio di una trasformazione più profonda: la ricerca di un denaro stabile in un sistema fiat sempre più fragile. Mentre le valute tradizionali perdono potere d’acquisto, anche le istituzioni più prudenti riconoscono il valore di un sistema monetario decentralizzato e incorruttibile.

Nel fine settimana i mercati finanziari e delle criptovalute sono stati scossi da un crollo improvviso, causato da un annuncio di dazi del 100 % sulle esportazioni cinesi. In meno di ventiquattro ore sono stati liquidati miliardi di dollari, ma già lunedì mattina gran parte delle perdite era stata recuperata. Bitcoin si è ristabilito rapidamente, mostrando una solidità che le altre criptovalute non hanno avuto.

La differenza non era tecnica ma comportamentale. Chi conserva Bitcoin e risparmia nel lungo periodo ha vissuto quei giorni con serenità. Chi invece ha fatto trading con leva è stato liquidato. La lezione è chiara: cercare di battere il mercato è più rischioso di quanto sembri. In un sistema dominato da valute fiat e da una politica monetaria espansiva, Bitcoin si dimostra l’elemento stabile – ma solo se lo si tratta come riserva, non come gioco.

Bitcoin ha raggiunto a metà ottobre un nuovo massimo storico di oltre 126.000 USD. Nello stesso periodo sono confluiti a livello globale 5,95 miliardi di USD negli ETF su criptovalute, di cui più di 3,5 miliardi solo in prodotti legati a Bitcoin. Anche investitori svizzeri e tedeschi hanno contribuito a questo record. Questa dinamica dimostra chiaramente che sempre più capitale lascia il sistema fiat per orientarsi verso una forma monetaria stabile, mentre la fiducia nelle valute deboli continua a sgretolarsi.

Vanguard, uno dei più grandi gestori patrimoniali al mondo, apre la sua piattaforma ai Bitcoin e agli ETF legati alle criptovalute. Ciò che a prima vista sembra un passo tecnico è in realtà un segnale di enorme portata: anche chi ha rifiutato Bitcoin per anni si vede costretto a concedere ai propri clienti l’accesso. È lo specchio del nostro sistema fiat, basato su un’espansione continua dell’offerta monetaria, e al tempo stesso della crescente attrattiva di un denaro stabile che non può essere moltiplicato a piacere.

Dietro ogni forma di ordine c’è l’energia. La termodinamica ci insegna che nulla rimane stabile senza un apporto energetico: ogni sistema tende al disordine. Anche il denaro è un principio di ordine. Misura il lavoro, coordina gli scambi e orienta le risorse. Mentre le valute fiat sono debole perché create senza reale lavoro, Bitcoin riporta il denaro dentro le leggi della natura. Il mining trasforma energia in scarsità e rende Bitcoin un sistema che non si fonda sulla fiducia ma sulla fisica.

La Luzerner Kantonalbank (LUKB) ha annunciato di accettare per la prima volta in Svizzera Bitcoin ed Ethereum come garanzia per i crediti lombardi. Questo passo consente ai clienti di ottenere liquidità senza dover vendere i propri asset digitali. La banca utilizza valori di garanzia conservativi per limitare i rischi legati alla volatilità e si basa sull’infrastruttura costruita negli ultimi anni nel settore degli asset digitali. Per gli investitori in criptovalute si tratta di uno sviluppo significativo, che allo stesso tempo apre interrogativi sul nostro sistema monetario attuale basato sul FIAT e sul confronto con una moneta stabile o debole.

I dati attuali del Bitcoin Suisse Industry Rollup – settembre 2025 mostrano chiaramente: Bitcoin presenta la più bassa correlazione con le classi di investimento tradizionali dall’inizio delle misurazioni. Azioni, obbligazioni, materie prime, immobili e persino l’oro non hanno più un’influenza duratura sull’andamento del suo prezzo. In un mondo in cui il denaro fiat lega i mercati tra loro e amplifica le crisi, Bitcoin emerge come un denaro stabile e indipendente, libero dalla politica dei tassi e dai deficit degli stati.

Negli ultimi anni economisti del sistema fiat ripetono obiezioni ricorrenti contro Bitcoin. Confondono Bitcoin con il mondo “cripto”, citano autorità al posto dei dati e traggono conclusioni di lungo periodo da episodi di breve durata. Il risultato sono fraintendimenti su deflazione, domanda, scarsità, uso illecito e sulla capacità di Bitcoin di funzionare come denaro. Questo testo ordina gli argomenti più diffusi in modo sobrio, con riferimenti all’approccio della Scuola Austriaca.

La Svizzera applica la Travel Rule internazionale. A partire da una soglia di 1.000 franchi per transazione i fornitori come Relai o Pocket devono raccogliere ulteriori informazioni su mittente e destinatario. Per chi risparmia in Bitcoin nel lungo termine resta decisiva l’autocustodia, mentre il sistema fiat si affida sempre più a controllo e regolamentazione. Al contrario un denaro stabile come Bitcoin apre la strada a una cultura della responsabilità personale e della libertà.

La Francia scivola in una crisi del debito sovrano. Quando una delle maggiori economie dell’Eurozona vacilla, l’integrità della moneta unica è a rischio. La risposta politica sarà ancora una volta la monetizzazione: acquisto di titoli, tassi d’interesse manipolati, espansione della base monetaria. Il denaro debole stabilizza nel breve periodo i bilanci, ma nel lungo periodo distrugge il potere d’acquisto dei cittadini. Secondo la Scuola Austriaca il conflitto tra indebitamento pubblico e libero mercato non può essere risolto finché la moneta è gestita politicamente. L’Europa si muove verso approcci sempre più socialisti: controllo centrale, redistribuzione, espansione monetaria, imposizioni sui prezzi e burocrazia soffocante. Oro e Bitcoin guadagnano importanza non per magia, ma perché incarnano regole e non discrezionalità.

Quando il mercato del lavoro americano si indebolisce, aumenta la pressione sulla Federal Reserve a ridurre i tassi di interesse. Il denaro più economico aumenta la liquidità, sposta l’appetito per il rischio e funziona come acceleratore per gli asset scarsi e globalmente negoziabili – in primo luogo Bitcoin. Secondo la Scuola Austriaca si rivela qui il conflitto fondamentale tra moneta debole con offerta variabile e moneta stabile con scarsità credibile.

Bitcoin ha raggiunto nel maggio 2025 il nuovo massimo storico di 112’000 USD con una capitalizzazione di mercato superiore a 2,1 bilioni di USD. Si colloca così tra i più grandi colossi del pianeta e dimostra di essere molto più di un fenomeno di nicchia. La domanda su come una rete decentralizzata senza centro di comando sia potuta diventare uno degli asset più preziosi al mondo tocca non solo l’economia e la tecnologia, ma anche il tema fondamentale della differenza tra moneta stabile e moneta debole.

In un mondo in cui il denaro perde sempre più le sue funzioni originarie, Bitcoin si presenta come un’alternativa fondata non sull’arbitrarietà politica, ma su regole chiare e limiti fisici. Chi ha il coraggio di mettere in discussione le regole del sistema attuale scopre in Bitcoin non solo un fenomeno digitale, ma un potente strumento per la libertà, la proprietà e la verità.

In un mondo dominato da valute debole, molte persone cercano protezione dalla perdita del potere d’acquisto e si affidano agli investimenti tradizionali come azioni, immobili e oro. Ma ciò che a prima vista appare sensato si rivela presto un’illusione di sicurezza. Anche queste forme di investimento sono parte di un sistema malato, basato sull’inflazione costante e sull’erosione del valore reale. Chi desidera una vera previdenza ha bisogno di un fondamento stabile – non di rifugi provvisori.

Chi risparmia regolarmente si affida alla speranza che il denaro conservi il suo valore nel tempo. Ma il sistema monetario attuale mina questa fiducia in modo sistematico. L’inflazione non è un caso, ma la conseguenza di un sistema costruito per espandere costantemente la massa monetaria. Premia chi si indebita e punisce chi risparmia. Solo un denaro stabile come Bitcoin può contrastare questa forma moderna di espropriazione.

Un tempo il denaro era una promessa concreta: chi risparmiava, preservava il proprio valore. Oggi invece è diventato uno strumento di svalutazione sistematica e redistribuzione forzata. Con la rottura del legame con l’oro, il sistema monetario si è trasformato in un meccanismo basato sulla fiducia cieca e sulla creazione arbitraria di valuta. Comprendere questa trasformazione è il primo passo per riscoprire un sistema monetario più stabile, responsabile e libero – come quello che Bitcoin rende possibile.

Ogni giorno investiamo energia, disciplina e pazienza per guadagnarci da vivere. Ma se il denaro perde valore, il frutto del nostro impegno si dissolve lentamente nel tempo. È qui che si rivela la differenza tra un sistema monetario onesto e uno costruito sull’erosione del risparmio. Chi comprende il legame profondo tra denaro e tempo di vita, non può più accettare passivamente un sistema che sottrae valore giorno dopo giorno.

Dal 1971, il salario medio in Svizzera è quasi raddoppiato. Nello stesso periodo, i prezzi delle case sono quadruplicatie la quantità di denaro in circolazione è ottuplicata. Risparmiare penalizza, indebitarsi premia. Bitcoin offre un’alternativa: una moneta stabile e limitata che non può essere svalutata.

Nel 2025 Bitcoin non è più ai margini del sistema finanziario – si trova al centro di una riorganizzazione monetaria globale. Alla BTC Prague, Michael Saylor ha presentato un’analisi dettagliata supportata da dati, grafici e sviluppi internazionali: Bitcoin ha superato tutte le classi di investimento dal 2020, stati e aziende stanno accumulando riserve strategiche, oltre 1,4 milioni di BTC sono detenuti in ETF, e MicroStrategy possiede da sola più di 592.000 BTC. Le previsioni per il 2045 parlano di un valore fino a 49 milioni di dollari per ogni Bitcoin. Chi oggi può ancora acquistare Bitcoin con il proprio cashflow, fa parte della maggioranza iniziale – e ha l’occasione storica di proteggere il proprio capitale in un sistema monetario limitato, resistente alla censura e accettato a livello globale.

L’oro fisico continua a rappresentare un simbolo di stabilità e scarsità. Tuttavia, il mercato moderno dell’oro è dominato da strumenti finanziari cartacei che si basano su promesse, non su sostanza. Quote di ETF e certificati sull’oro suggeriscono un possesso che, nella realtà, spesso non esiste. In un sistema monetario debole, questa separazione tra realtà e apparenza altera profondamente la formazione dei prezzi, mina la fiducia nei mercati e compromette la sicurezza patrimoniale nel lungo termine.